今日(7月16日)A股三大指数震荡整理,科创板人工智能方向逆市表现抢眼!重点布局国产AI产业链的科创人工智能ETF华宝(589520)场内涨幅盘中上探2.17% ,收涨0.57%,斩获日线4连涨!全天成交额1651.80万元,交投较为活跃。
成份股方面 ,寒武纪涨近5%,芯原股份涨超4%,奥比中光 、亚信安全涨逾3% ,福昕软件、云天励飞等个股跟涨。
隔夜,英伟达股价大涨4%,股价再创历史新高,市值站稳4万亿美元上方 。市场分析人士认为 ,H20重启销售可能为英伟达市值突破5万亿美元大关铺平道路。或受相关催化,A股AI产业链概念股获得市场看好。站在当前时点,从外围、政策 、产业层面来看 ,AI国产替代的重要性凸显:
1、外围方面,当地时间7月15日,美国财政部长贝森特表示 ,中国已经研发出性能与H20芯片相当的芯片,因此英伟达销售H20芯片不存在问题。此外,美国总统特朗普计划7月23日在“赢得AI竞赛 ”活动上发表讲话 ,阐述其确保美国在人工智能领域保持主导地位的愿景 。今年早些时候,特朗普宣布了一项总额达1000亿美元的AI数据中心投资计划,参与方包括软银集团、OpenAI以及甲骨文。
中美在 AI 算力领域的博弈加剧 ,国产化是抢占全球产业链制高点的关键。国投证券指出,AI 算力是中美科技竞争焦点,中央企业和地方政府明确国产化建设目标,需求确定性强且空间大 。
市场分析人士表示 ,国产替代并未减速!在DeepSeek等国产大模型开源普及下,中国算力基建(CPO、PCB 、液冷)或迎来“十年一遇”的扩张期。
2、政策层面,科创板凭借其战略性的科技发展定位和引领作用 ,为人工智能产业培育了优质的成长土壤,搭建了广阔的发展平台。2025陆家嘴论坛上,高层提出在科创板设置科创成长层 ,重点服务人工智能、商业航天 、低空经济等更多前沿科技领域,技术有较大突破、商业前景广阔、持续研发投入大的科技型企业 。
3 、产业层面,继续关注AI Agent、AI眼镜的进展。国联民生证券指出 ,国产大模型持续追赶,我国具备发展AI Agent的成熟技术,相关市场潜力预计逐步释放。与此同时 ,2025年为AI眼镜“规模增长元年”,国内外AI眼镜产业链相关厂商动作不断,小米AI眼镜的正式发布,标志着消费级智能眼镜市场进入规模化竞争阶段 ,全球AI眼镜产业趋势已逐步形成 。
山西证券指出,国产替代受政策驱动和市场需求双重推动,AI 有望从云端走向端侧 ,建议关注设备、材料 、零部件的国产化及端侧换机潮机会。
【国产替代之光,科创自立自强】
重点布局在国产AI产业链、具备较强国产替代特点的科创人工智能ETF华宝(589520)及其联接基金(A类:024560/C类:024561)有三大特征:
1、端云融合,自主可控:端云融合是AI发展的核心趋势 ,科创板人工智能指数均衡配置应用软件 、终端应用、终端芯片、云端芯片四大环节,有望受益于端侧芯片/软件AI化进程提速。
2、创新驱动,未来可期:乘风AI热潮 ,全球大模型百花齐放,国产DeepSeek实现弯道超车,打破海外算力封锁 ,奠定了国产AI公司后来居上的基石 。
3 、收益亮眼,长期领跑:科创板人工智能指数自9.24行情以来,截至6月底,累计上涨90.90% ,大幅跑赢科创综指(61.53%)等宽基指数、科创芯片(86.53%)等细分行业指数和中证人工智能主题指数(54.31%)等同类人工智能指数。
风险提示:科创人工智能ETF华宝被动跟踪上证科创板人工智能指数,该指数基日为2022.12.30,发布于2024.7.25 ,上证科创板人工智能指数2023年、2024年的年度涨跌幅分别为:12.68% 、32.36%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现 。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示 ,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估科创人工智能ETF华宝的风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者 ,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论 、预测、图表、指标 、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责 。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议 ,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。
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